Den bästa dagen att sälja veckovisa alternativ 06242014 7:00 EST Josip Causic-instruktör, Online Trading Academy Veckoprishandlare står ofta inför dilemmaet om man ska sälja alternativen på den dag de listas eller vänta till nästa dag när premien är lägre, så är också risken, säger Josip Causic från Online Trading Academy. Så tidigt som onsdag kan vi ta reda på vilka veckoalternativ som kommer att listas på torsdag morgon. Gå bara till CBOEs hemsida och klicka på fliken Produkter, välj Weeklies, och klicka sedan på den blå bokstaven, Tillgängliga veckoplatser. Varje kolumn på listan anger den första handelsdagen och utgången. Listan ändras ständigt för de veckovisa optionerna på aktierna, medan de veckovisa alternativen på kassaindex och ETF är stabila. När de veckovisa alternativen listas på torsdag morgon, är premien inte på samma nivå som nästa dag, fredag, vid slutet. Huvudskälet till denna avvikelse är mycket enkelt: tidsförfall och volatilitet. På torsdag morgon är premierna oftast rikare än i slutet på fredagen. Ibland, på grund av låg underförstådd volatilitet, börjar premierna inte så rika. Alternativ säljare kan ställas inför utmaningen om huruvida den bästa tiden att sälja premie är så snart de veckovisa alternativen listas torsdag morgon eller på fredagen strax före slutet. Frågan om när är den bästa tiden att sälja är en fråga om personligt val. Det finns handlare som handlar utan att titta på diagrammen, sälja premium med avsikt att täcka det för mindre än vad de sålde det för. I själva verket, så snart de fylls, placeras en order att stänga (spridningen) för hälften (av mottagen kredit) eller mindre. Dessa handlare betalar inte mycket uppmärksamhet åt teknisk analys, och de tittar inte på diagrammet. De drar nytta av premieförsäljning av alternativa pengar (OTM) eller alternativ för pengarna (ATM). Det finns ett annat sätt att handla veckovisa alternativ som är mer tekniska. Även om dessa handlare fortfarande säljer antingen ATM eller OTM-alternativ, försöker de ställa oddsen till deras fördel genom att analysera nuvarande prisåtgärder. Att sätta oddsen i en tjänst är mycket mer attraktiv än att blindt placera en handel. Dessutom kan någon form av handel, riktning eller icke-riktning, ske baserat på diagramläsning. Till exempel, om priset är på stöd (50) och studsar, då kan en tjur sätta spridning göras genom att sälja det högre benet (49) strax under stöd och köpa underbenet (48) för skydd. Men om priset är motståndskraftigt (60) och det inte går att bryta sig högre är det logiskt att placera ett björnsamtal. Valet av den sålda strejken ska ske på ett sådant sätt att det ligger strax över motståndsnivån. Det sålda (62) benet skulle i detta fall vara underbenet, medan skyddet skulle vara det högre benet (63). Om den underliggande handlar i en kanal med väldefinierade nivåer av stöd och motstånd, då kan ett björnsamtal och tjurföremål göras samtidigt. Dessa två kreditspridningar skulle skapa en alternativstrategi som kallas en järnkondor. Ordet järn betyder en spridningshandel som består av båda samtalen och sätter det som är, allt järn står verkligen för är inget fint men bara ringer och sätter. Vid en järnkondor ska underhållet vara gynnsammare än om bara en björn eller en tjurficka placerades. Detta kommer också med högre premie eftersom krediten från båda sålda spridningarna ökar medan underhållet går ner. Av den här anledningen är järnkondorer mycket populära hos alternativhandlare. Slutligen låt oss svara på huvudfrågan: Är det bättre att öppna en handel på veckovisa alternativ första torsdag morgon eller inte Det är sant att vi ska få rikare premie på torsdag morgon än vad vi skulle få för samma spridning på fredag strax innan klockan. Men kom ihåg att med rikare premie antar vi också mer risk. Om positionen är öppen efter öppningsklockan på torsdag kan den gå mot oss samma dag eller nästa dag. Är det värt risken Anledningen till att vi tittade på diagrammet och analyserade prisåtgärden var så att vi kunde undvika oönskade överraskningar så mycket som möjligt. Från torsdag morgon kunde mycket fortfarande hända under fredagen strax före stängningsklockan finns det mindre tid möjlighet till situationer som kan gå emot oss. När läget är öppet några minuter före stängningsklockan på fredag är det inte mycket troligt att hända under de senaste sekunderna. Marknaden är stängd under helgen, medan tiden förfallet fungerar för options-säljaren. Men kom ihåg att det alltid finns möjlighet att ha en lucka, antingen ned eller nedåt, vilket är en risk som inte kan undvikas. Belöning är alltid kopplad till risk. Sammanfattningsvis har denna artikel påpekat överväganden att ta förut för att bara blinda skjuta upp en handel med hjälp av veckovisa alternativ på en torsdag morgon. Det kan vara klokt att vänta tills strax innan på fredagen och sedan skicka in handeln. Var medveten om att du bör försöka komma in i dina positioner tidigare än sista stunden, om du inte säljer på marknaden. Målet är att vara i position före stängningsklockan. Vänligen aktivera JavaScript för att se kommentarerna från Disqus. Relaterade artiklar om OPTIONSHow Vanliga investerare blir plötsligt rik på alternativ Ett kraftfullt investeringsverktyg8230 när den exklusiva domänen för de mest erfarna högriskhandlarna8230 nu ger miljoner av vanliga investerare rekordvinster 8212 även under en av de stenigaste marknaderna på rekord. Jag pratar om alternativhandel. Det är rätt. Myten att alternativen är för komplex, för förvirrande och för riskabel för den genomsnittliga investeraren, har äntligen blivit debunked. Gjord rätt, alternativ kan skapa en kontant ko i någonmans portfölj 8211 och snabbt. Lär dig de hemliga strategierna för säker handel. Hämta Power of Options guidebok, en GRATIS 50-sideguide från en av de mest säljande alternativförfattarna i USA. Det är gratis. Tänk på fallet med SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD). I januari 2011 handlade GLD-aktier för cirka 130. Du kunde ha gått länge GLD genom att köpa 100 aktier. Du har gjort ganska bra 12 månader senare, GLD handlade på 160, och dina 100 GLD-aktier var värda 16 000. Det är en bra 23,7 vinst. Eller du kan ha använt alternativ. Låt oss säga, i stället köpte du 1 januari 2012 135 samtal. (Ett samtal är bara en satsning på priset på GLD, som går upp från 130 samma sak som du satsar på när du köper aktien.) I januari 2011 handlades samtalet på 9.00. Så du skulle ha spenderat ca 900. Men vid utgången av månaden hade priset stått till 28,00, så det köpoptionskontrakt du köpt var värd 2.800. Det är mer än 300 vinster på samma prisflytta av GLD. Det är kraften i alternativen. Det är anledningen till att kända Wall Street-investerare som John Paulson och andra har gjort miljoner även i grova marknadsförhållanden. Och varför vanliga investerare nu hoppar på den här vagnen också. Rekordvinst sker med optionshandel. Lär dig de hemliga strategierna och alla sätt att undvika risker i denna gratis steg-för-steg-alternativguide. för att få en gratis kopia. Options expert Michael Thomsett säger att det är en Wall Street myt att options trading är för komplex och för riskabelt för den genomsnittliga investeraren. Allt du behöver säger han är bra information8230 och en känsla av var marknaden är på väg. Theres ingen anledning att du inte ska fånga din andel av rekordvinsten. Tydligen är miljontals vanliga investerare redan överens8230 Under fem korta år mellan 2005 och 2010 har volymen i options trading tredubblats, vilket gör det till världens snabbast växande marknadssegment. Alternativ säljs även på hundratals ETF och index. Inte längre ses de som exotiska, högrisk och omöjliga att förstå. Sanningen är att alternativen har gått vanliga. Vad har förändrat Hur blev alternativen plötsligt det bästa spelet för den vanliga mamma och pop investerare Myth Busting Dagens investerare är mer informerade om kraftfulla strategier. De inser nu att optionshandel är mindre riskabel än vad de ursprungligen trodde. Vissa strategier minskar även risken. (En populär strategi faktiskt vinst om ditt lager går upp eller ner.) Enkel åtkomst En kille som sitter framför sin stationära dator eller iPAD, har lika mycket tillgång till marknaden som Wall Street stora paryk som brukade höra denna marknad. Ökad volatilitet på marknaden De senaste årens flyktiga marknader har skrämt många investerare helt ur marknaden. Alternativhandel låter dem stanna kvar i 8211 och faktiskt göra stora pengar från alla gungor. Idag, med hjälp av några färdigheter, kan vi vanliga folk utnyttja de stora fördelarna som alternativmarknaden erbjuder, säger Thomsett Editors Note. Theres ingen anledning att du inte ska fånga din del av dessa vinster också. Speciellt när du förstår den låga risken, den höga potentialen av alternativen. Gå hit för att få en gratis kopia av guideboken. Det går dig igenom allt 8211 från muttrar till bultar 8211 inklusive stegvisa instruktioner för att göra några fantastiska vinster. Runt på nätet 2 Explosiva nya val för dig Pengar Morning Executive Editor Bill Patalon har gett sina läsare så många som 45 vinnande rekommendationer på så lite som sju månader. Men se vad hes gör nu. Som du kommer se, upptäckte räkningar två explosiva nya val. Och han vill ge dem alla nya abonnenter. Vänta tills du ser vad som finns för dessa företag. Klicka bara här och du kommer genast att förstå. Hur man undviker de tio bästa misstagen Nya valhandlare Gör mer än femton år i värdepappersindustrin ledde Ive mer än 1000 seminarier om optionshandel. Under den tiden har jag sett nya alternativ investerare gör samma misstag om och om misstag som lätt kan undvikas. I den här artikeln analyserade Ive tio av de vanligaste alternativen handelsfel. Alternativ är av natur en mer komplex investering än att bara köpa och sälja aktier. Till exempel, när du köper alternativ, behöver du inte bara ha rätt om rörelsens riktning, du måste också ha rätt om tidpunkten. Alternativ tenderar också att vara mindre likvida än aktier. Så att handla dem kan innebära större spridningar mellan bud och priser, vilket ökar dina kostnader. Slutligen är värdet av ett alternativ gjord av många variabler, inklusive priset på det underliggande beståndet eller indexet, volatiliteten, dess utdelning (om någon), förändrade räntor och som med vilken marknad, tillgång och efterfrågan. Alternativhandel är inte något du vill göra om du bara har fallit av tippvagnen. Men när de används korrekt kan alternativen ge bättre kontroll över riskerna och belöningen beroende på deras prognos för aktien. Oavsett om din prognos är bullish, bearish eller neutral är det en optionsstrategi som kan vara lönsam om din Outlook är korrekt. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING Fel 1: Börja med att köpa köpoptioner (OTM) Det verkar som ett bra ställe att börja: köp ett köpalternativ och se om du kan välja en vinnare. Köpa samtal kan känna sig trygga eftersom det matchar mönstret som du brukade följa som en aktiehandlare: köp låg, sälj högt. Många veteranaktiehandlare började och lärt sig att vinna på samma sätt. Att köpa OTM-samtal direkt är dock ett av de svåraste sätten att tjäna pengar konsekvent i alternativvärlden. Om du begränsar dig till denna strategi kan du hitta dig själv att förlora pengar konsekvent och inte lära dig mycket i processen. Överväg att starta din alternativutbildning genom att lära dig några andra strategier och förbättra din potential för att tjäna bra avkastning när du bygger din kunskap. Vad som är fel med att bara köper kallar det svårt att ringa inriktningen på ett köp av aktier. När du köper alternativ måste du inte bara ha rätt om rörelsens riktning, men du måste också ha rätt om tidpunkten. Om du också är fel kan din handel resultera i en total förlust av betalningsalternativet. Varje dag som passerar när det underliggande lagret inte rör sig, är ditt alternativ som en isbit som sitter i solen. Precis som pölen växer, fördröjer dina möjligheter tidsvärdet till dess att det löper ut. Detta är särskilt sant om ditt första köp är ett alternativ på kort sikt, långt bortom pengar (ett populärt val med nya köpoptioner eftersom de är vanligtvis ganska billiga). Inte överraskande, men dessa alternativ är billiga av en anledning. När du köper ett OTM-billigt alternativ, ökar de inte automatiskt bara för att beståndet rör sig i rätt riktning. Priset är i förhållande till sannolikheten för att aktien faktiskt når (och går utöver) aktiekursen. Om flytten är nära utgången och det räcker inte för att nå strejken, är sannolikheten för beståndet att fortsätta flytten i den nu förkortade tidsramen låg. Därför kommer priset på alternativet att återspegla denna sannolikhet. Hur kan du handla mer informerad Som din första satsning på alternativ, bör du överväga att sälja ett OTM-samtal på ett lager som du redan äger. Denna strategi kallas ett täckt samtal. Genom att sälja samtalet åtar du dig skyldigheten att sälja ditt lager till det pris som anges i alternativet. Om strejkpriset är högre än aktiens aktuella marknadspris är allt du säger: om aktien går upp till aktiekursen, är det okej om samtalsköparen tar eller ringer som lager från mig. För att åta sig denna skyldighet tjänar du pengar från försäljningen av ditt OTM-samtal. Denna strategi kan tjäna dig lite inkomst på aktier när du är bullish, men du skulle inte tänka på att sälja aktien om priset går upp före utgången. Vad är trevligt om täckt köpförsäljning eller skrivning, som en startstrategi är att risken inte kommer från att sälja alternativet. Risken är egentligen att äga beståndet - och risken kan vara väsentlig. Den maximala potentiella förlusten är lagerets kostnadsbas med avdrag för premien mottagen för samtalet. (Glöm inte att även faktor i provisioner.) Även om försäljningen av köpoptionen inte ger upphov till kapitalrisk begränsar den din uppsida, vilket skapar risk för risker. Med andra ord riskerar du att sälja beståndet vid uppdrag om marknaden stiger och ditt samtal utövas. Men eftersom du äger beståndet (med andra ord du är täckt), är det vanligtvis ett lönsamt scenario för dig eftersom aktiekursen har ökat till aktiekursen för samtalet. Om marknaden är platt, samlar du premien för att sälja samtalet och behåller din långa lagerposition. Å andra sidan, om aktien går ner och du vill ha ut, köp bara tillbaka alternativet, stäng av den korta positionen och sälja lagret för att stänga den långa positionen. Tänk på att du kan ha en förlust i lagret när positionen är stängd. Som ett alternativ till köp av samtal anses sälja täckta samtal som en smart, relativt lågriskstrategi för att tjäna pengar och bekanta sig med alternativmarknadens dynamik. Genom att sälja täckta samtal kan du titta på alternativet noggrant och se hur dess pris reagerar på små rörelser i aktien och hur priset försvinner över tiden. Misstag 2: Att använda en allsidig strategi under alla marknadsförhållanden Alternativhandel är anmärkningsvärt flexibel. Det kan göra det möjligt för dig att handla effektivt i alla typer av marknadsförhållanden. Men du kan bara dra nytta av denna flexibilitet om du är öppen för att lära dig nya strategier. Köpa spreads erbjuder ett bra sätt att kapitalisera på olika marknadsförhållanden. När du köper en spridning är det också känt som en långspridningsposition. Alla nya affärsmöjligheter bör bekanta sig med spridningsmöjligheterna, så att du kan börja känna igen de rätta förutsättningarna för att använda dem. Hur kan du handla mer informerad En långspridning är en position som består av två alternativ: det högsta alternativet köps och det billigaste alternativet säljs. Dessa alternativ är mycket lika samma underliggande säkerhet, samma utgångsdatum, samma antal kontrakt och samma typ (både satser eller båda samtal). De två alternativen skiljer sig endast i deras lösenpris. Långa spridningar som består av samtal är ett haussejt läge och är kända som långa samtalspreadar. Långa spridningar bestående av puts är en baisseposition och är kända som långa spridningar. Med en spridningshandel, eftersom du köpte ett alternativ samtidigt som du sålde en annan, kan tidsförfall som kan skada ett ben faktiskt hjälpa den andra. Det betyder att nettoförlusten av tidsförfall är något neutraliserad när du handlar spridningar, jämfört med att köpa individuella alternativ. Nackdelen med att spridas är att din uppåtriktade potential är begränsad. Uppriktigt sagt, bara en handfull köpköpare gör faktiskt skyhöga vinster på sina affärer. Största delen av tiden, om aktien träffar ett visst pris, säljer de alternativet ändå. Så varför inte ställa in försäljnings målet när du går in i handeln Ett exempel är att köpa 50-strejksamtalet och sälja 55-strejksamtalet. Det ger dig rätt att köpa aktien på 50, men ålägger dig också att sälja aktien till 55 om börsen handlar över det priset vid utgången av det. Även om den maximala potentiella vinsten är begränsad, så är den maximala potentiella förlusten. Den maximala risken för den 50-55 långa samtalsspridningen är det belopp som betalats för 50-strejkssamtalet, minus det belopp som mottogs för 55-strejkssamtalet. Det finns två försiktighetsåtgärder för att komma ihåg med spridningshandel. För det första, eftersom de här strategierna omfattar flera alternativa affärer, uppstår de flera provisioner. Se till att dina vinst - och förlustberäkningar inkluderar alla provisioner samt andra faktorer som budgivningspridningen. För det andra, som med någon ny strategi, måste du veta dina risker innan du begår något kapital. Heres där du kan lära dig mer om långa samtal och långa spridningar. Misstag 3: Har inte en bestämd exitplan före utgången. Du har hört det en miljon gånger tidigare. I handelsmöjligheter, precis som aktier, är det viktigt att kontrollera dina känslor. Detta betyder inte att svälja din alla rädsla på ett super-mänskligt sätt. Dess mycket enklare än det: ha en plan att arbeta och arbeta med din plan. Planera din exit är inte bara om att minimera förlusten på nackdelen. Du borde ha en avgångsplan, även när saker går. Du måste välja i förväg din uppåtgående utgångspunkt och din nedre utgångspunkt, samt dina tidsramar för varje utgång. Vad händer om du går ut för tidigt och lämnar lite uppåt på bordet Det här är de klassiska handlarna oroa sig för. Heres det bästa motargumentet jag kan tänka på: Vad händer om du gör en vinst mer konsekvent, minska din förekomst av förluster och sova bättre på natten Handla med en plan hjälper dig att skapa mer framgångsrika handelsmönster och håller dina bekymmer mer i kontroll. Hur kan du handla mer informerat Oavsett om du köper eller säljer alternativ är en exitplan ett måste. Bestäm i förväg vilka vinster du kommer att vara nöjd med på uppsidan. Bestäm också det värsta scenariot du är villig att tolerera på nackdelen. Om du når dina uppåtvända mål, rensa din position och ta din vinst. Bli inte girig. Om du når din nackdelstopp, ska du återigen rensa din position. Utsätt inte dig själv för ytterligare risk genom att spela som alternativpriset kan komma tillbaka. Frestelsen att bryta mot detta råd kommer troligen att vara starkt från tid till annan. Gör inte det. Du måste göra din plan och hålla fast vid den. Alltför många handlare sätter upp en plan och sedan, så snart handeln är placerad, slänger planen att följa sina känslor. Misstag 4: Kompromissa din risk tolerans för att kompensera för förlusterna tidigare genom att fördubbla Ive hörde många alternativ handlare säga att de aldrig skulle göra någonting: aldrig köpa verkligen out-of-the-money alternativ, aldrig sälja in-the-money alternativ Det är roligt hur dessa absolutter verkar dumma tills du befinner dig i en handel som rörde sig mot dig. Alla erfarna köpmän har varit där. Mot bakgrund av detta scenario frestas du ofta att bryta alla slags personliga regler, helt enkelt för att fortsätta att handla samma alternativ som du började med. Skulle det inte vara trevligare om hela marknaden var fel, inte du Som aktieaffär, har du säkert hört en liknande motivering för att fördubbla upp för att komma ikapp: om du gillade aktien vid 80 när du köpte den, måste du älska den vid 50 . Det kan vara frestande att köpa mer och sänka nettokostnadsbasen på handeln. Var försiktig, men: Vad som är meningsfullt för aktier kan inte flyga i alternativvärlden. Hur kan du handla mer informerad Fördubbla som en alternativstrategi brukar inte vara meningsfullt. Alternativ är derivat, vilket innebär att priserna inte rör sig lika eller ens har samma egenskaper som underliggande lager. Tidsförfall, oavsett om det är bra eller dåligt för positionen, måste alltid beaktas i dina planer. När saker förändras i din handel och du tänker på det tidigare otänkbara, bara gå tillbaka och fråga dig själv: Är detta ett drag Id har tagits när jag först öppnade den här positionen Om svaret är nej, gör det inte. Stäng handeln, skära dina förluster eller hitta en annan möjlighet som är meningsfull nu. Alternativ erbjuder bra möjligheter till hävstångseffekt på relativt låg kapital, men de kan spränga lika snabbt som någon position om du gräver dig djupare. Ta en liten förlust när det ger dig en chans att undvika en katastrof senare. Misstag 5: Handel illikvida optioner Enkelt uttryckt handlar likviditet om hur snabbt en näringsidkare kan köpa eller sälja något utan att orsaka en betydande prisrörelse. En likvida marknad är alltid med klara, aktiva köpare och säljare. Heres ett annat, mer matematiskt elegant sätt att tänka på det: Likviditet hänvisar till sannolikheten för att nästa handel kommer att utföras till ett pris som motsvarar den sista. Aktiemarknaderna är i allmänhet mer likvida än deras relaterade optionsmarknader av en enkel anledning: Aktiehandlare är alla handel bara ett lager, men alternativet handlare kan ha dussintals optionsavtal att välja mellan. Aktiehandlare kommer att flocka till bara en form av IBM-lager, men alternativa handlare för IBM har kanske sex olika utfall och en uppsjö av strejkpriser att välja mellan. Fler val per definition betyder att optionsmarknaden sannolikt inte kommer att vara lika likvida som aktiemarknaden. Självklart är IBM vanligtvis inte ett likviditetsproblem för aktie - eller optionshandlare. Problemet kryper in med mindre lager. Ta SuperGreenTechnologies, ett (imaginärt) miljövänligt energibolag med något löfte, men med ett lager som handlar en gång i veckan efter överenskommelse. Om beståndet är denna illikvida är alternativen på SuperGreenTechnologies sannolikt ännu mer inaktiva. Detta leder vanligtvis till att spridningen mellan bud och pris för alternativen blir artificiellt bred. Om till exempel budspridningen är 0,20 (bud1.80, ask2.00), om du köper 2,00 kontraktet är det fullt 10 av det pris som betalats för att etablera positionen. Det är aldrig en bra idé att fastställa din position med 10 förluster precis utanför fladdermusen, bara genom att välja ett illikvide alternativ med ett brett bud-ask-spridning. Hur kan du handla mer informerade I handeln med illikvida alternativ ökar kostnaden för att göra affärer, och köpoptionskostnaderna är redan högre, i procent, än för aktier. Belasta dig inte själv. Här är en populär tumregel: Om du är handelsalternativ, se till att den öppna räntan är minst lika med 40 gånger antalet kontakter du vill handla. Till exempel, för att handla en 10-del måste din acceptabla likviditet vara 10 x 40 eller en öppen ränta på minst 400 kontrakt. (Öppet intresse är antalet utestående optionsavtal av ett visst börskurs och utgångsdatum som har köpts eller sålts för att öppna en position. Eventuella transaktioner ökar öppen ränta, medan stängningstransaktioner minskar den. varje arbetsdag.) Handla likvida alternativ och spara själv extra kostnad och stress. Det finns gott om flytande möjligheter där ute. Misstag 6: Vänta för länge för att köpa tillbaka dina korta alternativ. Detta misstag kan kokas ner till ett råd: Var alltid redo och villig att köpa tillbaka korta alternativ tidigt. Alltför ofta väntar handlare för länge för att köpa tillbaka de alternativ som de har sålt. Det finns en miljon skäl till varför: Du vill inte betala uppgiften du satsar kontraktet upphör att vara värdelöst du hoppas att eke bara lite mer vinst ut ur handeln. Hur kan du handla mer informerade Om ditt korta alternativ blir långt utan pengar så kan du köpa tillbaka det för att ta risken av bordet lönsamt, och gör det. Var inte billig. Till exempel, om du sålde ett 1,00 alternativ och det är nu värt 20 cent. Du skulle inte sälja ett 20-cent alternativ till att börja med eftersom det bara inte skulle vara värt det. På samma sätt bör du inte tro det är värt att klämma de sista få centen av denna handel. Här är en bra tumregel: om du kan behålla 80 eller mer av din första vinst från försäljningen av alternativet, bör du överväga att köpa tillbaka det omedelbart. Annars är det en virtuell säkerhet: en av dessa dagar kommer ett kort alternativ att bita dig tillbaka eftersom du väntade för länge. Misstag 7: Underlåtenhet att fakturera intäkter eller utdelningsbetalningsdatum till din optionsstrategi Det lönar sig att hålla koll på resultat och utdelningsdatum för din underliggande aktie. Till exempel, om du har sålt samtal och därmed en utdelning närmar sig, ökar den sannolikhet du får tilldelas tidigt. Detta gäller särskilt om utdelningen förväntas vara stor. Det är därför att optionsägare inte har någon rätt till utdelning. För att kunna samla in måste optionsföretaget utnyttja alternativet och köpa det underliggande lagret. Som du kommer att se i misstag 8 är tidigt uppdrag ett slumpmässigt, svårt kontrollerat hot för alla alternativhandlare. Förestående utdelningar är en av de få faktorer du kan identifiera och undviker att minska dina chanser att bli tilldelade. Intäktssäsongen gör vanligtvis kontrakter pricier, för både satser och samtal. Tänk på det i verkliga termer. Alternativ kan fungera som skyddskontrakt som de kan användas för att säkra risken på andra positioner. Till exempel, om du bor i Florida, när kommer det vara dyrast att köpa husägare försäkring Definitivt när vädermannen förutser en orkan kommer din väg. Samma princip är på plats med optionshandel under intäkter säsong. Väntar på nyheter kan producera volatilitet i ett aktiekurs som en brygga orkan som ligger direkt i ditt hus. Om du vill handla specifikt under intäkter säsong, det är bra. Bara gå in med en medvetenhet om den ökade volatiliteten och sannolikt ökade premieoptioner. Om du hellre rensar kan det vara klokt att handla alternativ efter att effekterna av ett vinstmeddelande redan har absorberats på marknaden. Hur kan du handla mer informerade? Undvik att sälja optionsavtal med väntande utdelningar, om inte du är villig att acceptera en högre risk för uppdrag. Du måste veta ex-dividend datum. Handel under intäkter säsongen innebär att du kommer att möta högre volatilitet med underliggande lager och brukar betala ett uppblåst pris för optionen. Om du planerar att köpa ett alternativ under intäkter säsongen, är ett alternativ att köpa ett alternativ och sälja en annan, skapa en spridning (se Misstag 2 för mer information om spridningar). Om du köper ett alternativ som är uppblåst i pris, kommer åtminstone det alternativ du säljer sannolikt att bli uppblåst. Misstag 8: Att inte veta vad du ska göra om du tilldelas tidigt Första saker först: Om du säljer alternativ, bara påminna dig själv ibland att du kan tilldelas. Massor av nya alternativ handlare tänker aldrig på uppdrag som en möjlighet tills det faktiskt händer med dem. Det kan krossa om du inte har tagit hänsyn till uppdraget, speciellt om du kör en strategi med flera ben som långa eller korta sprickor. Till exempel, om du kör ett långt samtal och det högre alternativet är tilldelat Börja handlare kan få panik och utöva det långa alternativet för att kunna leverera aktien. Men det är nog inte det bästa beslutet. Det är vanligtvis bättre att sälja det långa alternativet på den öppna marknaden, fånga återstående tidspremie tillsammans med alternativets inneboende värde och använda vinsten mot inköp av aktien. Då kan du leverera beståndet till optionsinnehavaren till högre aktiekurs. Tidigt uppdrag är en av de verkligt känslomässiga, ofta irrationella marknadsevenemang. Theres ofta ingen rim eller anledning till när det händer. Det händer ibland, även när marknadsplatsen signalerar att det är en mindre än strålande manövrering. Det är vanligtvis bara meningsfullt att utöva ditt samtal tidigt om en utdelning är pågående. Men det är svårare än det, eftersom människor inte alltid uppträder rationellt. Hur kan du handla mer informerat Det bästa försvaret mot tidigt uppdrag är helt enkelt att fakturera det i ditt tänkande tidigt. Annars kan det leda till att du fattar defensiva beslut som är mindre än logiska. Ibland hjälper det att överväga marknadspsykologi. Till exempel, vilket är mer vettigt att träna tidigt: en uppsättning eller ett samtal Att utöva ett köp eller en rätt att sälja lager innebär att näringsidkaren kommer att sälja aktierna och få pengar. Frågan är alltid, Vill du ha dina pengar nu eller vid utgången av tiden Ibland vill folk ha pengar nu mot kontanter senare. Det betyder att sätter oftast mer mottagliga för tidig träning än samtal, såvida inte beståndet betalar utdelning. Att utföra ett samtal innebär att näringsidkaren måste vara villig att spendera pengar nu för att köpa aktien, jämfört med senare i spelet. Vanligtvis är den mänskliga naturen att vänta och spendera den kontanterna senare. Men om ett lager stiger mindre kan skickliga handlare dra avtryckaren tidigt, utan att inse att de lämnar lite tidspremie på bordet. Det var därför tidigt uppdrag kan vara oförutsägbart. Misstag 9: Lägg i spridningshandlingar Gå inte in om du vill handla en spridning. Om du till exempel köper ett samtal och sedan försöker sälja ett annat samtal, hoppas du klämmer lite högre pris ut ur det andra benet, oftast kommer marknaden att nere och du kommer inte att kunna dra av din spridning. Nu är du fast med ett långt samtal och ingen strategi att agera på. Ljudkännedom De flesta erfarna alternativhandlare har blivit brända av detta scenario, och lärt sig det svåra sättet. Handel en spridning som en gemensam handel. Ta inte extra marknadsrisker obehagligt. Hur kan du handla mer informerad Använd TradeKings spridningshandelsskärm för att vara säker på att båda benen i din handel skickas till marknaden samtidigt. Vi kommer inte att utföra din spridning om vi inte kan uppnå debet eller kredit som du vill uppnå. Det är ett smartare sätt att genomföra din strategi och undvika extra risk. Misstag 10: Underlåtenhet att använda indexalternativ för neutrala handelar Individuella aktier kan vara ganska volatila. Till exempel, om det finns stora oförutsedda nyheter i ett visst företag, kan det väl rocka beståndet för några dagar. Å andra sidan skulle även allvarlig oro i ett större företag som är en del av SP 500 sannolikt inte orsaka att indexet fluktuerar mycket. Vad är historiens moralhandel Handlingsalternativ som bygger på index kan delvis skydda dig från de stora drag som enskilda nyhetsobjekt kan skapa för enskilda aktier. Tänk på neutrala affärer på stora index, och du kan minimera den osäkra effekten av marknadsnyheterna. Hur kan du handla mer informerad Tänk på handelsstrategier som kommer att vara lönsamma om marknaden stannar kvar, till exempel korta spreadar (även kallade kreditspridningar) på index. Plötslagna aktieförflyttningar baserade på nyheter tenderar att vara snabba och dramatiska, och ofta kommer beståndet sedan att handla på en ny platå för en stund. Index-rörelser är olika: mindre dramatiska och mindre sannolikt påverkad av en enda utveckling i media. Som en lång spridning består en kort spridning också av två positioner med olika strejkpriser. Men i det här fallet säljs det dyrare alternativet och det billigare alternativet köps. Återigen har båda benen samma underliggande säkerhet, samma utgångsdatum, samma antal kontrakt och båda är antingen satser eller båda samtal. Effekterna av tidsförfall minskas något eftersom ett alternativ köps medan den andra säljs. En viktig skillnad mellan långa spridningar och korta spridningar är korta spridningar är traditionellt konstruerade för att inte bara vara lönsamma i förhållande till riktning, men även när underliggande förblir densamma. Så korta samtal är neutrala till baisse och korta spridningar är neutrala till hausse. Ett exempel på en uppsättning kreditspread som användes med ett index skulle vara att sälja 100-strejken sätta och köpa 95-strejken placerade när indexet är cirka 110. Om indexet förblir detsamma eller ökar, skulle båda alternativen vara borta - pengarna (OTM) och löper ut värdelösa. Detta skulle leda till maximal vinst för handeln, begränsad till återstående kredit efter försäljning och köp av varje strejk. I detta fall beräknar vi att krediten är 2 per kontrakt. Den maximala potentiella förlusten är också begränsad, eftersom skillnaden mellan strejken minskar krediten som erhållits för spridningen. Så den potentiella risken går ut till 3 per kontrakt (100 95 2). Slutligen, kom ihåg spreads involverar mer än en alternativ handel, och därför drabbar mer än en provision. Tänk på detta när du fattar dina handelsbeslut. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag E-postalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkurserna avgifter. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudande efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommission genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsverksamhet som görs inom 60 dagar efter det att det nya kontot har finansierats. Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för detta erbjudande måste nya konton öppnas med 12312016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter kontoöppningen. Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive inköpsavtalet. Utgifter för övning och uppdrag gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och utesluter anställda hos TradeKing Group, Inc. eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna. TradeKing kan när som helst ändra eller avbryta erbjudandet utan föregående meddelande. Minsta medel på 5.000 måste vara kvar i kontot (minus eventuella handelsförluster) i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot. Erbjudandet gäller endast ett konto per kund. Andra restriktioner kan gälla. Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Ömsesidig fond och ETF-data tillhandahållen av Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier för flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärden och om de körs kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på grundval av bästa ansträngningar. Vänligen läs hela Villkor för fast inkomst. Fixed-income investments are subject to various risks including changes in interest rates, credit quality, market valuations, liquidity, prepayments, early redemption, corporate events, tax ramifications and other factors. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Any third-party content including Blogs, Trade Notes, Forum Posts, and comments does not reflect the views of TradeKing and may not have been reviewed by TradeKing. All-Stars are third parties, do not represent TradeKing, and may maintain an independent business relationship with TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Supporting documentation for any claims (including any claims made on behalf of options programs or options expertise), comparison, recommendations, statistics, or other technical data, will be supplied upon request. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. For a full list of disclosures related to online content, please go to tradekingeducationdisclosures . Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noga överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA .
No comments:
Post a Comment