En introduktion till alternativ handel

Introduktion till Options Trading Vår introduktion till options trading är en omfattande resurs som tillverkas speciellt för dem som överväger handelsalternativ, men har väldigt lite relevant kunskap och erfarenhet. Om du är helt ny till handelsalternativ, rekommenderar vi starkt att du läser denna inledande sektionen i sin helhet innan du bestämmer om det är rätt form av investering för dig. Options trading är ett relativt komplext ämne, säkert jämfört med vissa former av investeringar som att köpa aktier, och många människor släpps av själva tanken att bli involverad. Det är sant att det finns mycket att nybörjare behöver lära sig om innan de faktiskt blir involverade och börjar handla alternativ, men den tid och det arbete som krävs kan vara mycket givande på lång sikt. Även om det är ett komplicerat ämne, är det faktiskt inte så svårt att lära sig om de viktiga grundarna. När du förstår vilka optionsavtal som är och de grundläggande begreppen för vad som är inblandat i dem, kommer de mer komplexa aspekterna att vara meningsfullt för dig. Vänligen se nedan för fullständiga detaljer om vad vår introduktion täcker. Definition av Options Options Options är mycket olika för många andra finansiella instrument som råvaror, aktier och valutor. Trots att de är en tillgång i sig är de faktiskt finansiella avtal som bygger på andra finansiella instrument. De är en form av derivat, vilket innebär att de huvudsakligen härleder sitt värde från en annan tillgång. Den tillgång från vilken de härleder sitt värde är känd som den underliggande tillgången eller underliggande säkerheten och optionerna är i princip kontrakt som möjliggör framtida transaktion av en underliggande tillgång mellan de två parterna i kontraktet. Optionsavtal innehåller ett antal villkor som hänför sig till exakt vad den framtida transaktionen kommer att vara. Till exempel kommer de att ange vad den underliggande tillgången är, vad priset är, vid vilken tidpunkt det kan överföras till och om det kan köpas eller säljas. För en mycket mer detaljerad definition, besök följande sida Definition av ett optionsavtal. Vad är Options Trading Det finns många olika sätt att investera och många olika finansiella instrument som kan användas för investeringar och handelsändamål. Liksom alla former av handel har optionshandel sina egna unika egenskaper och, som vi redan nämnde, är det något mer komplicerat än många alternativ. Det grundläggande konceptet liknar dock alla andra former av investering. Målet är att göra vinst genom köp och försäljning av finansiella instrument. Även om optionsavtal är ett av de mer komplicerade finansiella instrumenten är det i själva verket fortfarande att tjäna pengar. I själva verket erbjuder optionshandel många olika sätt att göra vinster av prisrörelserna för en rad tillgångar och värdepapper. Trots att de är särskilt enkla jämfört med att helt enkelt köpa aktier, kan de potentiella belöningarna göra att man lär sig hur man handlar med framgångar som är mycket väl värda. För en översikt av exakt vad som är inblandat, var god läs följande sida Vad är alternativ Trading Varför Trade Options Det uppenbara svaret på denna fråga är att tjäna pengar. För det mesta är detta svar helt korrekt. Men med tanke på att det finns mycket enklare sätt att tjäna pengar är det rimligt att fråga varför någon skulle välja att handla alternativ istället för att exempelvis bara köpa aktier som förväntas öka i värde. Det finns faktiskt ett antal bra skäl att göra det, eftersom optionsavtal erbjuder flera fördelar jämfört med andra finansiella instrument. Alternativhandel kanske inte är för alla självklart, men det finns gott om att investerare kan hitta tilltalande när de bara upptäcker vad de potentiella fördelarna är. För en detaljerad förklaring av vad fördelarna är, var vänlig och besök Varför Handelsalternativ Risker Inblandade i Handelsoptioner Medan det finns gott om positiva alternativ för handel, bör det påpekas att det också finns risker. Eventuella investeringar medför givetvis risk och det är svårt, om inte omöjligt, att göra anständiga avkastningar utan att utsätta dig för någon form av risk. Om du ska vara handelsmöjligheter är det viktigt att du är medveten om de risker som är specifika för denna form av handel. Det här är inte nödvändigtvis skäl till varför du inte skulle bli involverad, men det är en bra idé att förstå de potentiella nackdelarna fullt ut. Läs vår sida om risker involverade i handelsoptioner för ytterligare information några av de mindre positiva aspekterna av denna form av handel. Var att handla Alternativ Ett annat viktigt övervägande för alla som vill engagera sig i alternativhandel är exakt hur och var de ska handla alternativ. Även om det är relativt enkelt att köpa och sälja optionsavtal på optionsutbyten runt om i världen, kan allmänheten faktiskt inte göra egna transaktioner utan en lämplig mäklars tjänster. Det finns många, många olika alternativ mäklare att välja mellan och dessa mäklare kommer i olika olika typer. Ett av de viktigaste besluten du måste göra innan du börjar är vilken mäklare du ska använda. För mer information om detta ämne, besök följande sida Var du vill handla alternativ. Hur alternativ fungerar verkligen: Prissättning, övning av förlikningsförlikning Förutom att veta exakt vad ett optionsavtal är och vad dess olika egenskaper är, är det också nödvändigt att vara medveten om hur de fungerar. Vi har redan förklarat att de är lite mer komplexa än de flesta andra finansiella instrument och det finns vissa egenskaper som är särskilt viktiga att förstå. I synnerhet hur de prissätts med hjälp av två komponenter (inneboende värde och extrinsiskt värde), hur de kan utnyttjas och hur de lösas är grundläggande för optionshandel. För att förklara dessa aspekter har vi skapat en underavdelning som specifikt täcker de tre elementen i prissättning, utövande och avveckling. Alternativ Trading: Key Terms Amp phrases Det finns ett antal termer och fraser som rör alternativ handel som ofta används, och nybörjare bör verkligen se till att de är bekanta med sådana villkor. Vi har sammanställt en lista över dessa viktiga termer och fraser och innehåller detaljerade förklaringar av vad de menar och i vilket sammanhang de används. Begrepp som omfattas inkluderar likviditet, volym, hävstångseffekt, marginal, tidsförfall och moneynessalternativ. För den fullständiga listan och relevanta uppgifter, besök Alternativhandel: Nyckelbegrepp Ampsuttryck. Grundläggande alternativ: Vad är alternativ Ett alternativ är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Fortfarande förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du älskar att köpa. Tyvärr har du inte pengar för att köpa det för ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en affär som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3000. Tänk nu på två teoretiska situationer som kan uppstå: 13 Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort. Därför höjder husets marknadsvärde till 1 miljon. Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig att sälja dig huset till 200.000. I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 (1 miljon - 200 000 - 3 000). 13 När du går runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest, utan också att spöket av Henry VII haunts i sovrummet. Dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde att du hade hittat dina drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, eftersom du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom med försäljningen. Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta utgångsdatumet gå förbi, vid vilken tidpunkt alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. För det mesta är den underliggande tillgången ett lager eller ett index. Samtal och satser 13 De två typerna av alternativ är samtal och sätter: 13 Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt innan alternativet löper ut. 13 En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod. Puttar liknar mycket att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan alternativet löper ut. Deltagare på optionsmarknaden 13 Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar: 13 Köpare av samtal 13 Säljare av samtal 13 Köpare av satser 13 Säljare av satser Människor som köper optioner kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köpare sägs ha långa positioner, och säljare sägs ha korta positioner. 13 Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare: 13 Anropshavare och sätta innehavare (köpare) är inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. 13 Ringskrivare och sätta författare (säljare) är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är det. Av denna anledning kommer vi att titta på alternativ ur köparens synvinkel. Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. 13 The Lingo 13 För att handla alternativ, måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. 13 Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sälja kallas för aktiekurs. Detta är priset ett börskurs måste gå över (för samtal) eller gå nedanför (för sätter) innan en position kan utnyttjas för vinst. Allt detta måste ske före utgångsdatumet. 13 Ett alternativ som handlas på ett nationellt optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange (CBOE) är känt som ett noterat alternativ. Dessa har fasta priser och utgångsdatum. Varje noterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktie (kallat kontrakt). 13 För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money när aktiekursen ligger under lösenpriset. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. 13 Den totala kostnaden (priset) för ett alternativ kallas premien. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum (tidsvärde) och volatilitet. På grund av alla dessa faktorer är det svårt att bestämma premien på ett alternativ komplicerat och bortom omfattningen av denna handledning. Objekt Grundläggande handledning Numera innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar med alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa direkt i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativen i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder.